如何買賣期貨？

其實買賣期貨就跟買賣股票一樣簡單，分為以下幾個步驟

1.券商開一個期貨戶頭
2.入金
3.下單

 

開戶

1. 找一個券商開一個期貨戶頭，離家近的就好，不用刻意跑太遠避免有些時候要跑券商麻煩

2. 準備證件印章

3. 入金時的約定帳戶存摺影本(只能從這帳號入金喔，慎選)

4. 出金時的約定帳戶存摺影本(出金只會到這帳號)

5. 開電子下單功能，以後就在家下單了，不必麻煩營業員

開戶的時候會商談手續費，
大台一口從50-100這區間都有，
營業員會看你的下單量做調整，
請自行跟營業員洽談！

入金

期貨是保證金交易， 虛擬帳號裡面要有足夠的保證金才能下單

裡面若沒有足額的保證金，則就無法下單，

因此帳戶裡需要準備充足的保證金，期貨才能正常運作！

開完戶以後，營業員會給你一組虛擬帳號，這組就是你專用的帳號，

入金得從你約定的帳戶轉帳進去這組虛擬帳號，

轉到期貨中就會變成權益數，只要轉帳成功，

權益數大約會在轉帳成功後的10分鐘更新，

只要保證金夠就可以下單了！

權益數如果低於 維持保證金，這時候期貨商會提出追繳的通知，

否則隔日會強制平倉，

如果風險指標低於25%，則會立即強制平倉，

市場波動有風險，請務必要保持權益數是保證金4-5倍以上，

保持良好的資產配置，就不用怕追繳，

即使系統性風險發生，你也能承受！

 

 

2020/12/16  期貨保證金 更新，資料即時更新請參考期交所

資料來源：期交所

1. 原始保證金
進行期貨交易前，要在個人保證金帳戶放入一筆不小於「原始保證金」的金額。

大台原始保證金 133,000  ，小台原始保證金 33,250

 

下單

下單首先要選商品，期貨的商品種類很多，

商品後面又有一個數字，這是標明商品的月份別，以結算的時間分辯月份，

我們選擇「台股指數近月」作為範例，簡稱「台指近月」，

選擇近月就會自動轉換成為現在這個月的期貨，(範例為台股指數10月)

 

期貨要獲利就是

價差 – 手續費 – 交易稅＝真實獲利

1.價差

俗稱的大台指( 台指期 )每點 200 元

價差計算舉例如果今天部位持有漲跌 100 點， 大台指 = 100 點 X 200 元 =台幣 20000 元

交易過程即 新倉 -> 漲跌(部位持有) -> 平倉(結算)

預期台指期上漲(看多)

倉別：新倉 買進

1. 台指期上漲，平倉賣出，就能賺錢了
2. 台指期下跌，虧損過多，要補保證金
3. 放到結算日，自動平倉計算利潤

預期台指下跌(看空)

倉別：新倉 賣出

1. 台指期下跌，平倉買進，就能賺錢了
2. 台指期上漲，虧損過多，要補保證金
3. 放到結算日，自動平倉計算利潤

2.手續費

開戶的時候就要跟券商洽談，大小台個別的手續費，口數下的多，才好跟券商議價折讓，

每一筆交易都要收一次手續費。

手續費合理價格區間落在大台50-100、小台25-50，最好離低標近一點，交易成本較低。

3.交易稅

每一筆交易都要繳交國庫的稅金，這裡只提供簡易計算方式，詳細請洽國稅局。

簡易算法：

點數x0.004=大台交易稅 

點數x0.001=小台交易稅

假設 10000點大台指稅金 = 40元稅金

新倉交易後平倉，手續費是 50元

手續費 跟交易稅就是 新倉(50+40) + 平倉(50+40) =180元

這就是你進場的成本

 

下單的種類 ROD、IOC、FOK

ROD為「當日收盤前有效，若收盤後仍未成交，則自動失效」

IOC為「立即成交否則取消，可部分成交」

FOK為「全部立即成交，否則全部取消」

IOC跟FOK有些類似，差別在於

IOC下5口單，只立即成交3口，其他2口則取消

FOK下5口單，若不能全部一次成交5口的話，全部單則取消

你掛市價單的話，系統通常會自動跳成「IOC」，我們下面來談談「市價單」

 

「限價」、「市價」、「範圍市價」

「限價」就是「限定一個價格」去成交，

假設目前市場價格為10100點，想等到指數指數在10000點的時候買進，

即限價 10000 買進 ，只有在指數回到10000點 ，且有賣方掛價才會成交。

「市價」就是依現在市場價格去成交 ，

假設現在市場成交價格為10100，拋單以後會立即以10100成交，

這裡要特別提醒，期貨市場價格變動很快，拋市價單的時候，

有可能會在瞬間沒有成交量時，買賣雙方搓合在在很恐怖的價位，

台指曾經在2017/8/3 發生開盤瞬間跌停事件，一片投資人哭喊無門。

因此衍生出「範圍市價」的模式，

「範圍市價」會在當時最佳（委買/委賣）價格+「一定點數」，

讓您的價格鎖定在一定範圍之內，而不像市價是在漲跌停的範圍中搓合。

想了解公式可以自行前往 參考  >> 【範圍市價】

下單模式請慎選，不然你一次成交就會畢業！

 

期貨交易時的重要名詞/須知

期貨開盤交易時間: 08:45~13:45

電子盤15:00-隔日05:00

期貨結算日: 每月的第三個星期三
如果離結算日太近，考量長期的部位持有，
下單就要選擇遠月商品，以避開參加結算喔

1. 部位/未平倉：擁有期貨合約數量
我們會將手中 擁有期貨合約數量稱為「部位」
部位可以是多頭部位，也可以是空頭部位，
隨時要注意自己下單有沒搞錯部位！

2. 新倉：建立新的買賣期貨合約
新倉是指「新買進期貨合約」或「新賣出期貨合約」

3. 平倉：將部位做反向操作沖銷
平倉就是把新倉的部位 用反向操作的方式沖銷掉

4. 結算：結算日13:30進入結算，強制平倉計算部位獲利

5. 換倉：結算日前，將持有的部位平倉，改建次月的新倉。

6.追繳：期貨商在客戶帳戶保證金不足時需進行追繳或砍倉。